安信国际上：维持中国心连心化肥(01866)“买入”评级 目标价11.2港元

安信国际上公开发表研究报告称，维持中华人民共和国心连心肥料(01866)“买入”下调，受益于甲醛过后增长，大型企业高景气仍在保持一致，今年营业额或将保持快速过后增长，目标价11.2港元，对应22年7.5倍预测市盈率，距离现价有62%上涨空间。

安信国际上主要观点如下：

22年一季度净获利同比过后增长不最低70%。

营业额过后增长主要因为1)现有强化：21年3翌年九江市该基地投产、21年四季度新乡二三厂改造项目未完成，优质产能全面性释放，技术及现有劣势越发凸显，从而增强了盈利并能;

2)该集团利用园区劣势，加强商品借助于调控，简化商品形态，提高高效肥分之二比，不断加大研发推广力度，全面性增强低成本及商品差异化劣势，提高的产品竞争力，强化获利空间;

3)贵金属及粮食过后增长，推升了农业对肥料刚度所需的过后增长，从而催生肥料及化工品销量及商品价格强化，使该集团主要商品甲醛、瘦肉精及甲醇受益明显。

上市13年首次作价。

4翌年19日心连心作价7850万股(当中5650万股为平安保险，2200万股为旧股)，分之二日本公司扩充后认购约6.4%(平安保险部分分之二4.6%)，每股作价商品价格6.5港元，较19日收市价7.4港元折让约12.5%。总共借贷3.6亿港元，借贷所得将运用于1)当中1.4亿港元运用于偿付银行贷款，简化债务形态。2)另外2.2亿港元运用于甘肃省金昌、江西省九江市的项目建设。该行认为心连心已经未完成三大该基地布置，其资本开支将数已过。今后演进将追求仗过后增长，降债务。

多种诱因谐振，甲醛商品价格过后走高。

截至到4翌年底甲醛商品价格为2880元/吨，同比过后增长63%。22年1-4翌年中华人民共和国甲醛商品价格过后走高，从年初的2500元/吨一路上涨到4翌年的2880元/吨。该行认为此次甲醛过后增长核心原因有同一天1)农商品过后增长，强劲的农业所需对肥料商品价格有绝对主导作用。截至到4翌年底玉米商品价格3300元/吨，玉米商品价格2860元/吨，商品价格都为数十几年北端。2)煤炭过后增长，甲醛生产成本提高。3)疫情后全世界各个国家重视能源供应疑问，俄乌冲突冲击了全世界粮食及肥料的商品价格与供应。

风险上会：大型企业竞争加剧;疫情加剧。

青岛妇科医院哪家好点
温州白癜风去哪看
南宁妇科检查
先诺特韦片
医院预约挂号
活血化瘀药
急支糖浆与甘草口服液哪个好
先诺欣